(股票期权需要出钱吗)上市前的股票期权要自己出钱买吗
世界如此之大,总有一些事情是我们所不知道的,我们要做的就是努力填补自己知识的空缺,下面百吉财经带你一起了解股票期权需要出钱吗,希望能给你一些启迪。
一、期权概述
期权,又叫选择权,是一份合约,给与期权买家在特定日期或之前以特定价格买入或卖出标的资产的权利(而非义务)。期权与股票和债券一样,也是一种证券(上市公司)。同时它也是一种具有约束力的合约,具有严格限定的条款和特性。
期权作为衍生工具,都有风险管理、资产配置和价格发现等功能。但是相比期货等其他衍生工具,期权在风险管理、风险度量等方面又有其独特的功能和作用。
期权并不像很多人所说的那样能够做到“期权在手,投资不愁。期权在手,天下我有”。很多由于对于对期权不理解或者不正当使用,导致了很大的风险,因此正确地理解使用期权十分重要。此处我们重点讲解初创企业(非上市)的期权激励运用。
期权激励,又叫股票期权激励,听着好像很不得了的样子。其实是创业型公司激励员工的典型模式,拆解概念如下:
针对创业公司员工报酬偏低、激励不足的现象,提高员工积极性,减少流失率
一般是公司的高级管理人员和技术骨干。
公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股份的权利。
4、获益方式
本质上,股票期权就是一种受益权,即享受期权项下的股票因价格上涨而带来的利益的权利。
5、实现期权的必要条件
1) 上市,获得期权是在公司上市之前,而把期权变成真金白银则需要等待公司上市之后才能行权。如果说,创业是九死一生的事,那上市则是万里挑一的事。
2) 核心员工,一般公司的激励方式并不是所有人都拿期权,而只给核心员工期权,并且分期授予。所以如果你只是个普通员工,小薪薪劝你趁早不要做梦了,还是多学点本领最有价值。
3) 掏钱行权,等到期权成熟,员工选择行权时,需要自掏腰包按照之前规定的价格购买。行权以后,期权升级为股票,不是想放弃就放弃,得有接盘的人,才能退出。
三、举个例子
A公司是个创业型公司,有3年内上市的计划,现在授予高管一定数量的股票期权,规定在一定的期限内,可以按照XX元的价格购买这些份额的公司股票。那到了员工行使期权时,不管当日的股票交易价是多少,都是按照之前约定的XX元的价格买入,然后随时卖出。那(卖出时A公司每股价格-XX元)*期权数量=你的获利。
确实有公司的期权激励实现的非常好,比如百度,上市前,百度发过很多次期权,上市之前发了一期,是以每股10美分的价值发的。上市发行价是27美元,当日涨幅354%。当日收盘价122.54美元,涨了900多倍,所以百度上市时,有6个亿万富翁,51个千万富翁,240多个百万富翁。
所以很多公司以此为经典案例教育员工,只要你们努力,公司发展好了,你就是下一个千万富翁、甚至亿万富翁!
四、案例分享
****公司***事业部期权激励方案
一、激励目的
为留住、吸引关键人才,激发核心团队的积极性,提高凝聚力,挖掘潜力,加快企业,实现公司的战略目标,特制定此股权激励方案。
二、油脂事业部组织架构图
三、油脂事业部股权布局结构
油脂事业部股权激励前的股权结构如图所示,***董事长作为大股东占比51.46%,股东***股份占比38.83%,股东***股份占比9.71%,大股东表决权为51.46%。
油脂事业部虽然没有真正注册为公司,但名义上已经是公司形式的管理运营,2018年股权改革可注册为独立的利民粮油油脂公司运营,此次股权激励的股份来源于股东黄克强转让,转让比例为10%,作为高管期股的激励。
五、油脂事业部期股激励对象设定
此次油脂事业部期股拟激励对象共3人,具体激励对象及职位如下:
六、期股激励数量及价格
此次采用转让股份方式,转让股份占油脂事业部股本的10%,股本虚拟为206万股,即本次转让20.6万股,每股作价1元。
七、被激励对象期股额度
八、激励周期
1)激励周期:2018年4月1日-2020年12月31日
2)授予日:2018年4 月 1 日
3)行权期:3年
4)行权日:分为三次行权,时间及比例如下:
5)锁定期:行权结束进入锁定期,锁定期为2年,2年内不允许出售或转让。
注册时间:行权结束,进入锁定期,公司开始进行转注册。在注册前必须完成《保密协议书》、《竞业禁止协议书》等的签订。
九、退出机制
1、触碰电网退出(包括行权期,锁定期和转注册股后):
在方案有效期内,凡发生触碰电网事件(包括但不限于以下事由),自情况核实之日起,即丧失被激励资格并取消剩余分红。被激励对象个人出钱购买的股份公司按照被激励对象股份原购买价格回购所有股份,赠送的股份将由公司直接收回;情节严重者,公司依法追究其赔偿责任并有权根据公司规章制度给予相应处罚,相应处罚包括但不限于停止参与公司一切激励计划,降职甚至辞退。构成犯罪的,移送司法机关追究刑事责任。
①因违背职业道德、失职渎职等行为严重损害公司利益或声誉;
②公司有足够的证据证明激励对象在任职期间,由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露公司经营和技术秘密、损害公司声誉等行为,给公司造成损失的;
③开设相同或相近的业务公司;
④违反公司章程、公司管理制度、保密机制等其他行为;
⑤违反国家法律法规并被刑事处罚的其他行为。
2、行权期、锁定期内退出(非触犯电网):
3、注册后退出(非触犯电网):
备注:
1、关于前期亏损部分,采用逐年利润回补方式,利润为50万以内回补比例10%,利润为50-100万回补比例20%,利润100万回补比例30%,5年内完成亏损回补(即2022年12月31日前)。
2、股权激励实施后,行权期享有全额股权比例分红,亏损部分按相应比例回补,3年行权期,2年锁定期,注册后退出,享有品牌溢价增值权益。
模拟测算:
模拟测算一、
假设一个集团行政人员购买公司股票,该行政人员级别为员工级。一年后总公司旗下有5家门店,平均每家门店净利润240万。有资格获得激励的对象分别有10个员工,8个主管,6个经理,3个总监,1个总经理。所有激励对象占总股本20%。
则:
个人购买比例=个人加权系数/所有激励对象系数总和*300万股=(1/1*10 1.2*8 1.3*6 1.5*3 1.8)*300=8.9万股
股权分配总利润=净利润*(1-10%法定公积金预留)=240*5*(1-10%)*20%*(8.9/300)=6.408万元
模拟测算二、
假设一个集团行政人员购买公司股票,该行政人员级别为总经理级。一年后总公司旗下有5家门店,平均每家门店净利润240万。有资格获得激励的对象分别有10各员工,8个主管,6个经理,3个总监,1个总经理。所有激励对象占总股本20%。
则:
个人购买比例=个人加权系数/所有激励对象系数总和*300万股=(1.8/1*10 1.2*8 1.3*6 1.5*3 1.8)*300=16.02万股
股权分配总利润=净利润*(1-10%法定公积金预留)=240*5*(1-10%)*20%*(16.02/300)=11.53万元
(完)
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优创咨询资深高级咨询师
优创咨询系统研究院副院长
优创咨询高级项目经理
看完本文,相信你已经对股票期权需要出钱吗有所了解,并知道如何处理它了。如果之后再遇到类似的事情,不妨试试百吉财经推荐的方法去处理。
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