百吉财经 > 贷款 > (对于可变利率贷款或者存款来说什么时候会发生风险)可变利率按揭贷款的优缺点

(对于可变利率贷款或者存款来说什么时候会发生风险)可变利率按揭贷款的优缺点

2024-03-29 04:30:19贷款

阅读不同的材料,可以让你领悟到不同的道理,如果你在生活中遇到什么不懂得问题,除了去问他人,也可以自己寻找答案。百吉财经将带大家一起认识关于对于可变利率贷款或者存款来说什么时候会发生风险的相关信息,看完本文,希望可以帮到你。

关于央行调整利率。贷款利率和存款利率都是同步上下调动,原因是什么?还有如果不同步调整会有怎样的影响 (一)

关于央行调整利率。贷款利率和存款利率都是同步上下调动,原因是什么?还有如果不同步调整会有怎样的影响

银行利率调整是依据经济形式而做出的变动,是国家通过金融手段对宏观经济进行调控。降低银行存贷款利率说明经济政策是需要刺激经济,促进经济发展。降低存款利率,使多数人不再将资金存入银行,投资其他行业之中。降低贷款利率,能刺激更多的人进行贷款,或者是消费,或者是投资创业,来拉动经济。国家进行宏观调控的手段有很多,银行降息只是其中的一个方法。

如果存贷款调整不同步,会使部分投机者发大财,但是国民经济会更加混乱。调控手段达不到目的。就好比南辕北辙。

如何分析银行的利率风险 (二)

一、我国商业银行利率风险的成因

从目前我国商业银行所面临的利率风险看,政策性风险远大于其他风险。主要原因有三:一是政策性因素对商业银行利率风险影响权重较大。由于目前我国利率管理权限集中在国务院,人民银行只是授权代管机关。因此,国务院往往从宏观角度考虑利率的升降,这种政策导向在1996年以来的8次降息中体现较为充分。由此产生了一些负面影响,如目前贷款利率仍处于较低点,而1994-1996年储蓄存款高速增长存入的定期存款从2000年后进入兑付高峰,高付息率造成商业银行盈利能力大幅下降。而这种利率风险往往是政策性的,商业银行只能是被动接受。二是受社会信用环境及国家诚信制度不完善的影响,部分具有垄断性质的国有企业成为众多商业银行竞争的焦点,这些企业常以下浮10%的优惠利率作为融资的附加条件,给银行收益带来较大负面影响。三是存贷款业务占商业银行总资产权重较大。由于我国实行的是严格的分业经营,业务结构过度集中在存、贷款等利息类业务中,非利息收入的中间业务、表外业务等金融产品创新在业务结构中占比过低,使商业银行在利率调整中承受了直接损失。

当然,商业银行资产负债的非均衡性也会使商业银行遭受资金缺口风险,一是在总量上,资产负债总量之间没有保持合理的比例关系,出现存差或借差缺口过大,大量资金沉淀在银行,承受风险;二是在期限结构上,资产负债结构比例失调,如短期负债支持长期贷款,当利率上升时,负债成本加重,资产收益下降;三是在利率结构上,同期限的存、贷款间没有合理利差,如为竞争优质客户,贷款利率无原则下浮,甚至亏损经营。

二、我国商业银行利率风险的现状分析

利率风险是指在一定时期内由于利率的变化和资产负债期限的不匹配给商业银行经营收益和净资产价值带来的潜在影响。国际清算银行的银行监管委员会认为利率风险由两方面因素构成:投资风险和收益风险。投资风险是指利率变化使固定利率资产负债和表外项目业务形成损失的可能性;收益风险是指借款利率和贷款利率变化不同步造成收益损失的风险。利率风险管理是西方商业银行资产负债管理的一项重要内容,是增加银行经营收益,稳定银行市场价值的主要工具。巴塞尔银行监管委员会将利率风险分为重新定价风险、基差风险、收益率曲线风险和选择权风险四类,下面具体分析我国商业银行这四类利率风险的现状:

1.重新定价风险

所谓重新定价风险是指产生于银行资产、负债到期日的不同或者重新定价的时间不同的风险。在分析这类利率风险时,须对可能受到利率波动影响的资产和负债项目加以分析,即对利率敏感性资产和利率敏感性进行分析。利率敏感性资产负债缺口越大,银行所承担的重新定价风险也越大。如果利率敏感性资产大于利率敏感性负债,则为正缺口,当利率下降时商业银行有利率风险;反之为负缺口,当利率上升时有利率风险。

从我国具体情况来看,自1996年5月以来,央行已连续8次下调存贷款利率,我国存贷款利率8年来一直处于下降通道中。2004年开始,宏观经济的开始局部过热,物价从紧缩状态走向膨胀,种种迹象表明中国将步入升息周期。由于我国商业银行主要经营存贷款业务,在经历连续降息的过程中已逐步形成降息预期,因此资产与负债的期限结构一直处于不匹配状况,利率敏感性缺口一直为负且有加大的趋势,同时长期资产在资产中所占比例越来越高。这种高度适应降息周期的缺口状态将在利率上升时给银行带来较大的净利息收入损失。

另外,我国商业银行也存在着资产负债成熟期的结构错配。资产负债的成熟期主要由其回流期决定,回流期指该项资产负债的本金最终回流的时间,在没有任何特别约定的情况下,资产和负债只有在回流期后才得以重新定价,在此之前,利率的变动对资产负债的收付息没有影响。即使银行能够比较准确地估计利率变动方向,从而针对性地调整其资产负债期限结构,但当银行资产和负债的回流期不匹配时,也会因利率的变化产生收益波动。资产负债的期限错配直接原因是存贷款的期限结构错配,一方面存款的期限结构短期化,另一方面贷款的期限结构长期化,集中到商业银行资产负债表上就表现为商业银行回流期的错配。这种回流期负缺口尚不至于引起流动性风险,但是升息周期中却给银行带来净利息收入的损失,由于负债的回流期短于资产的成熟期,负债被迅速定价而导致利息支出迅速增加,使得在某一时间区间内,利率敏感性负债大于利率敏感性资产,当利率变动时,商业银行也将承受净利息收入下降的风险。

2.基差风险

基差风险是指当贷款的其他条件与重新定价贷款的特点相同时,因所依据的基准利率不同或利率变动幅度不同而产生的风险。大体上有两种表现方式:一类是在存贷款利率波动幅度不一致的情况下,存贷利差缩小导致银行净收益减少的风险;另一类是在短期存贷款利差波动与长期存贷款利差波动幅不一致的情况,由于这种不一致与银行资产负债结构不相协调而导致净利息收入减少的风险。回顾近几年金融市场运行过程,不乏因遭受基差风险而造成经营损失的实例。如从1996年起,连续8次降息,人民币一年期存贷款利差最大为3.6、最小为1.8个百分点,持续的利率下调导致1999年国内各家商业银行应付利息储备严重不足,三年期、五年期定期储蓄存款占比较高的银行尤为严重,其负面影响持续到2001年[5]。利率市场化进程中,激烈的市场竞争将导致利率波动加剧,当商业银行根据基准利率的变化调整存贷款利率水平时,利率基差风险将会更大,这必然影响银行正常的利息收入。

3.收益率曲线风险

收益率曲线是将各种期限债券的收益率连结起来而得到的一条曲线。收益率曲线的斜率会随着经济周期的不同阶段而发生变化,使收益曲线呈现出不同的形状,并因此而产生收益率曲线风险。正收益率曲线一般表示长期债券的收益率高于短期债券的收益率,这时没有收益率曲线风险;而负收益率曲线则表示长期债券的收益率低于短期债券的收益率,这时就有收益率曲线风险。

利率市场化后,重新定价的不相配性使商业银行暴露于债券收益率曲线的倾斜和下降的变化中。现行我国发行的国债利率均高于同期银行存款利率,国债利率和央行存款利率存在一定的利差空间,银行资产以国债来代替企业贷款,不但收益可大大增加,而且风险为零。近几年债券资产在商业银行总资产比重呈不断上升趋势。短期看,这可给银行带来可观的机会收益,但长期看,债券投资被锁定在较低的收益水平之内,一旦央行利率上调或债券发行利率回升,在债券二级市场换手率较低的情况下,商业银行到时不得不承受较大的利率风险。

4.选择权风险

利率的潜在选择权风险,即利率变动中,存款人提前支取定期存款或借款人提前归还贷款,由此而引起商业银行净利息收入的变动。银行的许多存贷款业务都具有期权特征。期权的持有者,总是在对自己有利而对卖方不利的时候行使其权力,因此各商业银行都会面临不同程度的潜在选择权风险。不管实际利率变动是正的或是负的,只要名义利率变动,就可能促使借款人提前偿付未到期贷款或存款人提前提取未到期存款。尤其是当客户提前还贷时,银行却没有得到相关的收入来弥补银行承受的风险,使银行系统积聚了大量的期权型的风险。利率的逐步放开无疑会使银行对潜在选择权的控制难度加大。由于我国自1996年以来先后8次下调存贷款利率,许多企业纷纷“借新还旧”,提前偿还未到期贷款转借较低利率的贷款,以降低融资成本;同时个人客户的利率风险意识也不断增强,再加上我国目前对于客户提前还款的违约行为还缺乏政策性限制,因此,选择权风险在我国商业银行日益突出。

三、我国商业银行利率风险管理的对策

鉴于利率波动性上升对我国商业银行的诸多影响。从目前情况看,我国金融市场发展并不完善,金融监管并未充分有效,利率管制的全面放开可能会产生较大范围的震动,因此,需要一个漫长的过程,为利率的最终市场化创造充分的条件,其中,中央银行增强间接调控能力和监管水平以及资本市场进一步健全和完善是非常必要的。而在这个过程中,商业银行应积极进行自身的内部体制改革,强化管理手段,加强利率风险控制。

1.树立强烈的利率风险控制意识

由于我国利率和汇率市场化进程起步较晚,国内银行业没有经过国外重大风险事件的“阵痛”,即使有些机构已惨遭市场风险酿成的损失,也没有引起多少重视,因而利率风险意识普遍较低,对风险管控的重视程度离风险防范的要求甚远。很多银行的董事会还没有健全专门的风险管理委员会;有专门委员会的一些银行工作也未到位,甚至一年内连一次会议也没有召开;很多银行的利率风险管理部门相关负责人仍不到位;绝大多数银行利率风险管理部门的负责人和工作人员缺乏工作所需的专业知识和操作经验,难以达到利率风险管理要求的对利率风险及时识别、量化、模型化以至有效预防的目的。这些问题应当引起我国银行业高度重视。中国银监会早在2004年就公布了《商业银行市场风险管理指引》,对包括利率风险管理的各个主要环节提出了系统、详细的要求和规定。当前,国内银行应该充分认识利率风险管理的重要性,建立健全风险管理体系,聘用具有实际经验的专业人士,对《指引》的各个方面进行系统认真的研究并制定实施计划,加大实施《指引》的力度。银监会相关部门和各地银监局也要进一步提升对利率风险管控重要性的认识,加大利率风险管控的相关培训工作,加强利率风险的检查督促力度,促使商业银行提高利率风险管控能力。利率风险的管理水平和《指引》的落实程度今后应作为银行新业务准入的重要标准。

2.立足现实,着手开展缺口管理

近年来已经有少数商业银行开始尝试运用利率敏感资产与敏感负债的分析方法来研究资产负债状况。有资料显示,1995至2002年利率下降期间大多数银行依然保持着正的利率敏感性缺口。可见我国商业银行利率风险管理的意识极为薄弱和有限。各银行应该根据自己的财力、技术水平和资产负债表的复杂程度选择一套适合的利率风险衡量软件。银行的利率风险头寸是由构成资产负债表的无数存款、贷款和投资交易的累积结果,每笔存贷款都有自己的现金流量特征。在编制缺口报告时,应该根据自身的资产负债结构状况及市场利率的波动状况自行决定这种报告编制频率,每旬一次的周期较为适宜。太长会影响到准确性,太短又会加大操作成本。国有银行应该建有负责设计风险管理系统的独立风险控制部门,并确保有足够多的、能够进行稳健的风险管理的人员。利率预测的准确性应该是银行资产负债管理人员首要考虑的问题。在我国,商业银行对利率的预测主要根据中央银行的利率体系来判断。在缺口模型中,银行并不能一味地追求零缺口,因为由于期限结构的错配,基差风险及期权风险的存在,零缺口并不能保证风险也能够降为零,这只是在银行不能准确判断利率走势时采用的一种防御措施。风险的最终消除仍依赖于利率预测的准确性。

3.创造条件,积极探索运用利率衍生品管理利率风险

对我国商业银行来说,由于资金来源主要是居民存款且期限短,发放中长期固定利率贷款会产生很大的利率缺口,迫切需要在与客户签订固定利率贷款合同的同时,在利率互换市场对利率风险进行对冲。人民币利率互换就是交易双方约定在未来的一定期限内,根据约定数量的人民币本金交换现金流的行为,其中一方的现金流根据浮动利率计算,另一方的现金流根据固定利率计算。在不同市场主体对利率走向判断不一样的时候,它们就会互换交易,这是在参与主体之间分摊市场风险的最有效工具。有了这项业务,公司就可以通过与商业银行签订利率互换合约,把浮动利率转换成固定利率。通过这笔交易,公司将自己今后的债务成本一次性地固定在一定的利率水平上,从而达到了规避利率风险的目的。当前我国银行体系积聚了巨大的利率风险,为金融稳定埋下了风险隐患。利率互换的高效避险功能,有利于商业银行为巨额债券资产规避利率风险,也有利于通过开展利率互换交易化解商业银行资产负债期限错配所带来的风险。利率互换不仅将有效帮助金融机构规避巨大的利率风险,增强其应对能力,从而使得利率市场化的基础更加稳固,提高了央行调控的自主性空间,利率衍生品的创新空间也随之打开。

利率敏感性资产 (三)

利率敏感性资产(Interest Rate Sensitive Assets, IRSA或ISA)是指那些在一定期限内到期的或需要根据最新市场利率重新确定利率的资产。

定义

相应的利率非敏感性资产则是指对利率变化不敏感,或者说利息收益不随市场利率变化而变化的资产。

相关信息

利率敏感性负债,是指那些在市场利率变化时,其利息支出会发 生相应变化的负债,如可变利率存款。

利率敏感性资产与利率敏感性负债不等价变动中产生的利率风险,主要源于商业银行自身的资产负债期限结构的不匹配。

当利率敏感性资产大于利率敏感性负债,即银行经营处于"正缺口"状态时,随着利率上浮,银行将增加收益,随着利率下调,银行收益将减少;反之,利率敏感性资产小于利率敏感性负债,即银行存在"负缺口"状态时,银行收益随利率上浮而减少,随利率下调而增加。这意味着利率波动使得利率风险具有现实可能性,在利率波动频繁而又缺乏风险管理措施的情况下,银行可能遭受严重的风险损失。

利率敏感性资产指的是对市场利率比较敏感,需要根据最新的市场利率确定利率的金融资产,又称IRSA或ISA。

利率敏感性资产包括的资产有短期的贷款及证券、一年期的定期贷款等,一般货币基金、债券等理财产品都属于利率敏感性资产。

和利率敏感性资产对应的金融资产为利率非敏感性资产,利率非敏感性资产指的是,一般情况下,利率不会随市场利率变化的资产。

利率敏感性资产包括可变利率贷款,短期贷款以及期限在一年以内的定期贷款,短期证券,同业拆借等,利率敏感性负债包括活期存款,利率可调整的储蓄贷款,短期贷款,同业拆入等。

利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额被定义为利率敏感性缺口,用GAP表示。即:利率敏感性缺口=利率敏感性资产-利率敏感性负债。

利率敏感性资产与利率敏感性负债不等价变动中产生的利率风险,主要源于商业银行自身的资产负债期限结构的不匹配。

当利率敏感性资产大于利率敏感性负债,即银行经营处于“正缺口”状态时,随着利率上浮,银行将增加收益,随着利率下调,银行收益将减少。

商业银行利率敏感缺口与利率风险的关系

利率敏感性缺口主要分析利率的波动对银行净利息收入的影响。

1.假设银行的利率敏感性资产和利率敏感性负债面临同样的利率波动,那么当利率波动时,决定净利息收入增加或减少的因素便是敏感性资产和敏感性负债之间的差额,也即敏感性缺口的大小。

而有效持续期概念是建立在资产或负债价值是未来可获得或支出的现金流的贴现值之和的基础之上的,它被定义为资产或负债的市场价值相对于市场利率变动百分比的弹性。

持续期分析中蕴含了未来现金流和偿还期限对价格的利率弹性的影响,持续期与未来现金流的大小呈反向关系,与偿还期限的长短呈正向关系,这一点是敏感性缺口分析所缺乏的。

有效持续期可以分析每笔资产或负债的利率风险,也可以分析银行总体的利率风险。银行净资产市值的变动与持续期缺口呈反向关系,持续期缺口越大,则银行净资产价值的变动幅度越大。

2.为规避利率风险,商业银行根据自身风险偏好选择主动性或被动性操作策略。

主动性策略是指商业银行预期市场利率的变化趋势,事先对利率敏感性缺口进行调整,以期从利率变动中获得预期之外的收益。

譬如,预期利率上升,商业银行通过增加敏感性资产或减少敏感性负债,将利率敏感性缺口调整为正值。

被动性操作策略是指商业银行将利率敏感性缺口保持在零水平,无论利率如何变动均不会对银行净利差收入产生影响。这是一种稳健保守的风险管理策略,但也因此失去获取超额利润的市场机会。

看完本文,相信你已经对对于可变利率贷款或者存款来说什么时候会发生风险有所了解,并知道如何处理它了。如果之后再遇到类似的事情,不妨试试百吉财经推荐的方法去处理。

版权声明:本文内容由互联网用户自发贡献,该文观点仅代表作者本人。本站仅提供信息储存空间服务,不拥有所有权,不承担相关法律责任。如有发现本站涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容,请发送邮件,一经查实,本站将立刻删除。

猜你喜欢

  • 福建生源地助学贷款贷款

    福建生源地助学贷款

    福建生源地助学贷款介绍福建生源地助学贷款是福建省政府为了帮助本地学生顺利完成学业而设立的一项贷款项目。该项目旨在解决家庭经济困难学生的学...

    2024-03-28 193
  • 什么是小额贷款公司--福清市小额贷款公司贷款

    什么是小额贷款公司--福清市小额贷款公司

    福州三六零网络小额贷款有限公司介绍?最佳答案简介:福州三六零网络小额贷款有限公司是福建首家网络小额贷款公司,由奇虎360控股。法定代表人:赵...

    2024-03-28 183
  • 贵州房贷款利率4.6贷款

    贵州房贷款利率4.6

    29万的房子4.6贷是多少钱最佳答案4640元。29万等于290000,4.6贷说明利息为4.6%,所以利息为290000×4.6%=4640元。房贷利率,是指用房产在银行办理的贷款,...

    2024-03-28 72
  • 疫情下个体如何贷款贷款

    疫情下个体如何贷款

    我是开实体店的,因疫情使得资金紧缺,到小店邦借款如何申请?近几年由于疫情,确实对实体店造成了很大的影响,如果你要在小店邦申请借款,可以下...

    2024-03-28 180
  • 贷款利率0.0655贷款

    贷款利率0.0655

    贷款140万,15年还清,利率0.0655,一共多少钱您好!假设等额本息还款,贷款年利率为6.55%,还款总额是2202123.18元;假设等额本金还款,还款总额是2091570.83元(...

    2024-03-28 118
  • 还贷款日期—还贷款日期是怎么算的贷款

    还贷款日期—还贷款日期是怎么算的

    房贷还款日期怎么算最佳答案房贷还款日期通常是根据贷款合同约定来确定的。以下是回答问题的详细说明:1. 贷款合同:还款日期通常在贷款合同中明确...

    2024-03-28 134
  • 学生贷款多吗,学生贷款有范围吗贷款

    学生贷款多吗,学生贷款有范围吗

    助学贷款最多能贷多少?本专科生每生每年不超过8000元,研究生每生每年不超过12000元,贷款额度可按学费和住宿费标准总和确定。1、申请时间、截止时间...

    2024-03-28 104
  • 贷款怎么贷最划算提前还款贷款

    贷款怎么贷最划算提前还款

    贷款怎么贷最划算提前还款贷款是一种常见的金融工具,可以帮助个人或企业实现资金需求。然而,贷款利息是负担之一,提前还款可以减少利息支出,但...

    2024-03-28 70
  • 不还金融贷款会怎么样贷款

    不还金融贷款会怎么样

    不还金融贷款会怎么样金融贷款在现代社会中已经成为了许多人解决资金问题的重要途径。然而,有些人可能会面临还款困难,甚至选择不还贷款。这样的...

    2024-03-28 55
  • 我国住房抵押贷款证券化的风险与防范贷款

    我国住房抵押贷款证券化的风险与防范

    住房抵押贷款证券化的风险和障碍分析最佳答案住房抵押贷款证券化是一种金融工具,通过将抵押贷款池打包成证券,再出售给投资者,从而获得资金。然...

    2024-03-28 101
  • 吃饭干活还贷款!吃饭还是干活贷款

    吃饭干活还贷款!吃饭还是干活

    在现代的社会中,是会做事重要还是会应酬重要?优质回答在现代社会中,做事和应酬都很重要。两者之间没有绝对的优劣之分,只是应该在合适的情况下...

    2024-03-28 133
  • 日均贷款余额怎么算贷款

    日均贷款余额怎么算

    银行的信贷指标日均3000万什么意思?就是平均下来你每天要有3000万的贷款在外面。一般都有时间限定,如果是应聘应该是按年计算。打个比方:假设一年算...

    2024-03-28 110
  • 住房公积金贷款一般能贷多少钱?贷款

    住房公积金贷款一般能贷多少钱?

    住房公积金贷款一般能贷多少钱?答公积金每月交400,交满6个月账户内的余额为2400元,交满1年账户内余额为4800元,这个账户余额,只能申请到几万块。因...

    2024-03-28 73
  • 住房公积金贷款后商贷还能贷多少贷款

    住房公积金贷款后商贷还能贷多少

    公积金提取还商贷能提取多少?用个人住房公积金余额提取还商业贷款时,在提取的时候是有额度限制的。根据规定个人公积金账户内应保留不低于三个月...

    2024-03-28 66
  • 蚌埠住房公积金贷款:住房公积金贷款的条件贷款

    蚌埠住房公积金贷款:住房公积金贷款的条件

    公积金贷款银行流水要求?答您好办理公积金贷款需要几个条件 ,但是不需要银行流水。1、首先你工作的单位给你上了公积金,那么你就有了个公积金帐...

    2024-03-28 185
  • 易车网贷款买车最划算。易车网贷款买车可信吗贷款

    易车网贷款买车最划算。易车网贷款买车可信吗

    易车网贷款买车最划算作为一名股票分析师,我可以告诉你,易车网贷款买车是一种非常划算的购车方式。通过易车网,您可以方便快捷地比较不同车型的...

    2024-03-28 160
  • 农村三年无息贷款要怎样才能贷的到贷款

    农村三年无息贷款要怎样才能贷的到

    农村三年无息贷款要怎样才能贷的到优质回答要想在农村贷到三年无息贷款,首先需要符合贷款的条件。一般来说,申请者必须是农村户口,且有稳定的农...

    2024-03-28 67
  • 中信房屋抵押贷款条件~中信 房抵贷贷款

    中信房屋抵押贷款条件~中信 房抵贷

    抵押贷款中信抵押贷款中信银行答信抵押贷款是指借款人将自己名下的有价值资产作为抵押品,向银行借款的一种贷款方式。中信银行作为一家知名的商业...

    2024-03-28 93
  • 安徽农贷款余额:安徽农村贷款贷款

    安徽农贷款余额:安徽农村贷款

    安徽农商银行贷款利率是多少?答一、短期贷款:一年以内(含一年),年利率:4.35% 二、中长期贷款:一年至五年(含五年),年利率:4.75%;五年,年利...

    2024-03-28 82
  • 六安公积金贷款条件--六安公积金贷款新政策贷款

    六安公积金贷款条件--六安公积金贷款新政策

    六安公积金贷款新政策六安市公积金贷款最新政策是,自2021年7月1日起,首套房最高贷款额度提高至80万元,最高贷款年限延长至30年。同时,购买二手房的...

    2024-03-28 146