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个人如何发行私募基金 证券私募基金发行流程

2024-03-29 05:03:11基金

生活中的很多时候,都在教我们如何面对自己的世界,一个真正属于自己的世界。我们在遇到难题的时候应该如何解决,百吉财经将会介绍个人如何发行私募基金,有相关烦恼的人,就请继续看下去吧。

私募基金管理公司的筹备到募资流程 (一)

私募基金管理公司的筹备到募资流程

贡献者回答私募基金管理公司的筹备到产品发行流程

私募基金管理公司从筹备到发行产品,依次需完成的工作为:工商注册、公司运行、申请私募机构牌照、发行产品。

另外,私募基金管理公司需申请私募牌照,对于基金业协会重点关注、审查领域,在前期筹备阶段(工商注册、公司运行)时需重点完善规范并加以整改。

具体流程如下:

一、工商注册成立

(一)筹备

1. 确定组织形式

私募基金管理公司目前一般为有限责任公司或有限合伙企业。

2. 公司名称和经营范围

根据协会审核要求,私募基金管理人的名称和经营范围中应当包含“基金管理”、“投资管理”、“资产管理”、“股权投资”、“创业投资”等与私募基金管理人业务属性密切相关字样。

3. 公司注册地址

实际办公地址与工商注册地址不一致的,不影响后续私募基金登记备案,申请机构对有关事项如实填报,律师事务所需做好尽职调查、如实披露即可。设立新公司需选择一个比较合适的注册地址,除考虑是否提供注册地址、是否开放注册、区位办公条件、配套服务外,还 需关注税收政策、投资奖励等优惠政策。

4. 公司注册资本

注册资本一般1,000万元比较合适,现在是认缴资本制度,股东可以约定在某一时间之前实缴完资本即可。

关于实缴资本,协会审核要求 实缴资本比例在25%及 ,或者实缴资本能保证公司运营超过6个月时间。针对私募基金管理人的实收资本/实缴资本未达到注册资本/认缴资本的25%的情况,协会将在私募基金管理人公示 信息中予以特别提示,并在私募基金管理人分类公示中予以公示。

5. 股东及实际控制人

股东是否具有涉外身份是协会明确要求核查的事项,除此之外,公司股东应尽量避免涉及民间借贷、民间融资、配资服务、小额理财、小额借贷、P2P/P2B、众筹、保理、担保、房地产开发、交易平台等与私募投资基金业务存在冲突的业务。关联方(受同一控股股东/实际控制人控制的金融企业、资产管理机构或相关服务机构)应尽量减少。

(二)工商注册成立

1. 名称预先核准

上述筹备工作完成后,可以到注册地工商机关申请名称预先核准,一般1~3个工作日出审核结果,出现重名需重新预审则时间不确定。

2.工商注册

取得名称预先审核通知书后,向工商机关提交工商注册申请资料,领取《企业法人营业执照》,一般7个工作日左右可出结果。

3.其他事项

公司凭工商机关核发的《营业执照》刻制印章(1~3个工作日),开立基本账户(3~5个工作日),申请纳税登记(1个工作日)。

 

二、公司运行

(一)办公场地

需要有实际的办公地址,200平,能满足公司所有员工正常办公,以及适当的办公设备。根据中基协最新改版通知,系统中需要上传机构所在写字楼图片及机构前台图片。

(二)人员配置

   一般申请机构应配备8名的员工,组织架构有:总经理,投资部,风控部,行政部,市场部,人事部等,各配备1-2名员工,重点加强投资部与风控部的人员配置。

考虑到前期公司运营成本,在业务开展初期阶段,组织架构可做适当精简,只设立总经理、投资部和风控部,但协会要求需披露与相关机构签订拟外包的框架协议情况。

(三)组织架构

组织架构需与公司具体制度文件、《展业计划书》等确定的人力资源配备相呼应。一般需要准备9-11个公司制度、流程。

(四)律师出具法律意见书

聘请专业律师事务所进场尽职调查,根据协会的要求完成《法律意见书》,在私募基金管理人系统中申请牌照时提交。

三、申请私募机构牌照

(一)牌照类型

私募基金管理人只能在下列3种类型中选择一种:

①私募证券投资基金管理人;

②私募股权、创业投资基金管理人;

③其他私募投资基金管理。

(二)申请牌照

登录后,申请机构需按照进度条的提示一步步完成。首次提交后 6 个月内仍未办理通过或协会对申请机构的反馈次数超过5次的,申请机构将被锁定6个月。

协会通过审核后,发送邮件至管理人邮箱,私募备案成功。

四、产品发行

新登记的私募基金管理人在办结登记手续之日起 6 个月内仍未备案首只私募基金产品的,协会将注销该私募基金管理人登记。

私募基金管理公司如何成立?私募基金的设立流程? (二)

贡献者回答组织形式

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公司式

公司式私募基金有完整的公司架构,运作比较正式和规范。目前公司式私募基金(如"某某投资公司")在中国能够比较方便地成立。半开放式私募基金也能够以某种变通的方式,比较方便地进行运作,不必接受严格的审批和监管,投资策略也就可以更加灵活。比如:

设立某"投资公司",该"投资公司"的业务范围包括有价证券投资;

“投资公司”的股东数目不要多,出资额都要比较大,既保证私募性质,又要有较大的资金规模;

“投资公司”的资金交由资金管理人管理,按国际惯例,管理人收取资金管理费与效益激励费,并打入"投资公司"的运营成本;

“投资公司”的注册资本每年在某个特定的时点重新登记一次,进行名义上的增资扩股或减资缩股,如有需要,出资人每年可在某一特定的时点将其出资赎回一次,在其他时间投资者之间可以进行股权协议转让或上柜交易。该"投资公司"实质上就是一种随时扩募,但每年只赎回一次的公司式私募基金。

不过,公司式私募基金有一个缺点,即存在双重征税。克服缺点的方法有:

将私募基金注册于避税的天堂,如开曼、百慕大等地;

将公司式私募基金注册为高科技企业(可享受诸多优惠),并注册于税收比较优惠的地方;

借壳,即在基金的设立运作中联合或收购一家可以享受税收优惠的企业(最好是非上市公司),并把它作为载体。

契约式

契约式基金的组织结构比较简单。具体的做法可以是:

证券公司作为基金的管理人,选取一家银行作为其托管人;

募到一定数额的金额开始运作,每个月开放一次,向基金持有人公布一次基金净值,办理一次基金赎回;

为了吸引基金投资者,应尽量降低手续费,证券公司作为基金管理人,根据业绩表现收取一定数量的管理费。其优点是可以避免双重征税,缺点是其设立与运作很难回避证券管理部门的审批和监管。

虚拟式

虚拟式私募基金表面看来像委托理财,但它实际上是按基金方式进行运作。比如,虚拟式私募基金在设立和扩募时,表面上是与每个客户签定委托理财协议,但这些委托理财帐户是合在一起进行基金式运作,在买入和赎回基金单元时,按基金净值进行结算。具体的做法可以是:

每个基金持有人以其个人名义单独开立分帐户;

基金持有人共同出资组建一个主帐户;

证券公司作为基金的管理人,统一管理各帐户,所有帐户统一计算基金单位净值;

证券公司尽量使每个帐户的实际市值与根据基金单位的净值计算的市值相等,如果二者不相等,在赎回时由主帐户与分帐户的资金差额划转平衡。

虚拟式的优点是,可以规避证券管理部门对基金设立与运作方面的审批与监管,设立灵活,并避免了双重征税。缺点是依然没有摆脱委托理财的束缚,在资金筹集上需要法律上的进一步规范,在资金运作上依然受到证券管理部门对券商的监管,在资金规模扩张上缺乏基金的发展优势。

组合式

为了发挥上述3种组织形式的优越性,可以设立一个基金组合,将几种组织形式结合起来。组合式基金有4种类型:

公司式与虚拟式的组合;

公司式与契约式的组合;

契约式与虚拟式的组合;

公司式、契约式与虚拟式的组合。

有限合伙制

有限合伙企业是美国私募基金的主要组织形式。2007年6月1日,我国《合伙企业法》正式施行,一批有限合伙企业陆续组建,这些有限合伙企业主要集中在股权投资和证券投资领域,

信托制

通过信托计划,进行股权投资或者证券投资,也是阳光私募的典型形式。

3注册审核

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简介

基金公司注册审核管理主要包括以下五类:基金公司的设立审核、基金公司重大事项变更审核、基金公司分支机构设立审核和基金公司股权处置监管。

基金公司设立审核

设立基金公司应经中国证监会批准。设立基金公司必须在股东资格、公司章程、注册资本、从业人员资格、内部制度、组织机构、营业场所等方面符合《证券投资基金法》和《证券投资基金管理公司管理办法》规定的条件,同时向中国证监会提交书面申请。

基金公司重大事项变更审核

基金公司下列事项变更需经中国证监会批准:

(1)变更股东、注册资本或者股东出资比例。

(2)变更名称、住所。

(3)修改章程。

基金公司分支机构设立审核

基金公司可以设立分公司,或者中国证监会规定的其他形式的分支机构,如办事处,并得到证监会批准。基金公司设立分支机构,应向中国证监会报送申请材料。

基金公司股权处置监管

基金公司股权转让,需提交以下材料:

(一)出让方关于出让股权的说明,应包括出让基金公司股权的原因,对受让方参股目的、诚信状况等的了解情况;

(二)受让方按照其自身决策程序同意受让基金公司股权的决定;

(三)受让方出具的参股基金公司报告书,应包括以下内容:

1、受让基金公司股权的目的;

2、对基金行业发展状况、基金公司制度安排及监管要求、基金公司股东权利和义务的了解情况说明;

3、对拟受让的基金公司了解情况说明;

4、拟持有基金公司股权的期限安排;

5、受让方拟成为主要股东的,应说明其对基金公司发展战略方面的考虑;

(四)董事会通过的自股权转让协议经股东会批准之日起至获得证监会批准期间公司经营运作的安排方案;

(五)证监会根据审慎原则要求提供的其他材料。

基金公司注册条件

这里详细介绍也基金公司的注册审批、公司变更、企业注销相关的详细信息!

我们这里讲的是私募投资基金公司,是以非公开方式募集的股权投资、产业投资、创业投资、风险投资等基金公司。

基金型公司:

名称:北京xxx股权投资基金有限公司,达不到投资规模的投资企业名称不得使用"投资基金"字样注册资金:5亿元人民币,设立时可实入1亿,其余资金依照公司法、公司章程的要求5年内全部到位管理者:要求至少三名高级管理者具有股权投资管理经验或者相关的投资管理经验。

经营范围:非证券业务的投资、投资管理、咨询;

可以申请上述经营范围以外的经营项目,但是不得从事:

1、公开募集资金;

2、放贷;

3、公开交易证券类投资及金融衍生品交易;

4、对除被投资企业以外的企业提供担保。

管理型基金公司:投资基金管理:“注册资本(出资数额)不低于3000万元,全部为货币形式出资,设立时实收资本(实际缴付的出资额)”

单个投资者的投资额不低于100万元(有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内)。

至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。

经营范围:非证券业务的投资、投资管理、咨询;

可以申请上述经营范围以外的经营项目,但是不得从事:

1、公开募集资金;

2、放贷;

3、公开交易证券类投资及金融衍生品交易;

4、对除被投资企业以外的企业提供担保。

基金公司变更

基金公司变更提交材料

1、企业名称变更核准申请书

2、企业变更(改制)登记(备案)申请书

3、公司营业执照副、公司印与章

4、地址证明,房产证、产权人证明、租房协议

5、公司章程

6、股东会决议

基金公司注销

1、《企业注销登记申请书》;

2、《指定(委托)书》;

3、依照《公司法》作出的决议或决定或行政机关责令关闭的文件或法院的破产裁定;

4、股东会或有关机关确认的清算报告;

5、三次注销公告报样(第一次公告之日起90日后,方受理您的注销申请);

6、税务部门出具的完税证明;

7、《企业法人营业执照》正、副本。

基金公司名称核定

名称应符合《名称登记管理规定》,允许达到规模的投资企业名称使用“投资基金”字样。

名称中的行业用语可以使用“风险投资基金、创业投资基金、股权投资基金、投资基金”等字样。

除国务院决定设立的企业外,企业名称不得冠以“中国”、“中华”、“全国”、“国家”、“国际”等字样。

管理型企业名称核定为:**投资基金管理有限公司或**投资基金管理中心(有限合伙)。

基金型企业名称核定为:**投资基金有限公司(行政区划可加在字号前或中间)。

公司制股权投资企业名称核准为:“xx 股权投资股份公司”或“xx 股权投资基金股份司”、“xx股权投资有限公司”或“xx股权投资基金有限公司”。

合伙制股权投资企业名称核准为:“xx股权投资合伙企业+(有限合伙)”或“xx股权投资基金合伙企业+(有限合伙)”。

公司制股权投资管理机构名称核定为“xx股权投资管理股份公司”或“xx股权投资基金管理股份公司”、“xx股权投资管理有限公司”或“xx股权投资基金管理有限公司”。

合伙制股权投资管理机构名称核准为“xx股权投资管理合伙企业+(有限合伙)、(普通合伙)”或“xx股权投资基金管理合伙企业+(有限合伙)、(普通合伙)”。

股权投资企业及其管理机构的注册名称国家另有规定的,从其规定。

关于私募基金的一些问题? (三)

贡献者回答管理人备了案之后,就可以发产品了,一般来说都找一个合作的比较好的券商作为托管机构,之后就是设计你的产品,主要就是包括管理费、托管费、业绩提成、投资范围等等;设计好产品方案之后就可以制作合同了。后续还有资金的募集,一般刚成立的私募基金无法进入证券公司的白名单,无法进行代销,只能自行募集,这就看管理人在成立私募基金之前的社会关系了,募集的金额一般最低是100万,不过100万后续基金业协会备案能否通过不清楚,200万通过是没什么问题。募集完成后基金基本就可以成立运作了,在整个流程中,要一直和证券公司托管部、法务、基金业协会对接、审核、报备等,挺麻烦的,一般刚开始怎么也得将近2个月时间。

如何注册私募基金公司 办理条件及流程 (四)

贡献者回答私募基金公司注册条件:

1.名称必须符合《名称登记管理规定》,许可达到规模的投资企业名称使用“投资基金”字样。

2.名称中的行业用语也可以使用:风险投资基金,创业投资基金,股权投资基金,投资基金类似字样。

3.经营范围审核为:并非证券业务中的投资,比如基金管理、投资管理、资产管理、股权投资、创业投资等等。

(1)以公开交易方式证券类投资或金融衍生品交易

(2)以公开方式募集资金

(3)对被投资企业以外的企业提供担保

4.有符合要求的营业场所

5.经国务院批准的中国证券基金业协会规定的其他条件。

然后私募基金公司注册需要准备材料:

1、《企业设立登记申请书》

2、公司章程

3、法人身份证1份个人简历1份一寸照片2张

4、股东的法人资格证明或者自然人身份证明

5、股东出资人身份证明

6、工商注册登记要求的其他材料

私募基金公司注册流程:

1、核名

2、工商信息

3、预约交件

4、出营业执照

5、刻章

6、开户

过程比较繁琐,你可以找家代理公司,我朋友是找好顺佳代理的,就酱~

对于个人如何发行私募基金,看完本文,小编觉得你已经对它有了更进一步的认识,也相信你能很好的处理它。如果你还有其他问题未解决,可以看看百吉财经的其他内容。

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