(股票a和股票b的期望收益率和标准差为)abc三种股票具有相同的期望收益率和方差
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- 1、已知两支股票的期望回报率和标准差,怎么求它们的投资组合的期望回报率呢?
- 2、股票A的期望收益率是11%,标准差是22%,股票B的期望收益率是16%,标准差是29%
- 3、假设市场组合由两个证券组成,它们的期望收益率分别为8%和13%,标准差分别为12%和20%
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已知两支股票的期望回报率和标准差,怎么求它们的投资组合的期望回报率呢? (一)
优质回答投资组合的预期收益是两只股票的预期收益的加权平均,
投资组合的标准差比较复杂,我们还需要知道两只股票的相关系数。
例如股票a的收益率为8%,股票B的收益率为12%,股票a的权重为40%,股票B的权重为60%,
那么投资组合的预期收益 = 8% * 40% + 12% * 60% = 10.4%
拓展资料
预期收益率是指在不确定条件下对资产未来可实现的预期收益率。 无风险收益率一般以政府短期债券的年利率为基准。要求收益率又称最低必要收益率,是指投资者对一项资产合理要求的最低收益率。 必要收益率=无风险收益率+风险收益率。在确定债券的内在价值时,需要估计预期货币收益和投资者所要求的适当收益率(称为“必要收益率”),即投资者对该债券所要求的最低收益率。
必要债券收益率=实际无风险收益率+预期通胀率+风险溢价。 实际无风险收益率是指实际资本的无风险收益率,理论上由社会平均收益率决定。 预期通胀率是对未来通胀的估计。
风险溢价取决于各种债券的风险,是投资者因承担投资风险而获得的补偿。 债券投资的风险因素包括违约风险、流动性风险、汇率风险等。
标准差是指:
标准差是一个统计概念,用于表示离差。 标准差被广泛用于衡量股票和共同基金的投资风险,主要根据一段时间内基金净值的波动来计算。 一般来说,标准差越大,净值的涨跌越大,风险程度也越大。 在实践中,我们可以进一步使用单位风险收益的概念,考虑收益的风险因素。 所谓单位风险收益率,是指投资者承担的每一个单位风险所能获得的收益。 夏普指数是投资者最常用的指数。
股票A的期望收益率是11%,标准差是22%,股票B的期望收益率是16%,标准差是29% (二)
优质回答根据公式:σij=ρijσiσj,得出:协方差σij=0.6*22%*29%=3.828%
若两个随机变量X和Y相互独立,则E[(X-E(X))(Y-E(Y))]=0,因而若上述数学期望不为零,则X和Y必不是相互独立的,亦即它们之间存在着一定的关系。
如果X与Y是统计独立的,那么二者之间的协方差就是0,因为两个独立的随机变量满足E[XY]=E[X]E[Y]。
但是,反过来并不成立。即如果X与Y的协方差为0,二者并不一定是统计独立的。协方差Cov(X,Y)的度量单位是X的协方差乘以Y的协方差。协方差为0的两个随机变量称为是不相关的。
期望值的估算可以简单地根据过去该种金融资产或投资组平均收益来表示,或采用计算机模型模拟,或根据内幕消息来确定期望收益。当各资产的期望收益率等于各个情况下的收益率与各自发生的概率的乘积的和。
投资组合的期望收益率等于组合内各个资产的期望收益率的加权平均,权重是资产的价值与组合的价值的比例。
假设市场组合由两个证券组成,它们的期望收益率分别为8%和13%,标准差分别为12%和20% (三)
优质回答当相关系数为1时,证券组合的标准差最大,是20%*0.35+25%*0.65=23.25% 可见没怎么降低整个组合的风险。 当相关系数为-1时,证券组合的标准差最小,是|20%*0.35 - 25%*0.65|=9.25% 大幅降低了整个投资组合的风险设
A,B两股票的权重分别为WA,WB。则由无风险资产和最优风险组合组成的资本市场线的斜率是最大的,即使得SP=取得最大值。约束条件:E(rP)=WAE(rA)+WBE(rB)WA+WB=1,COV(rA,rB)=ρA,BσAσB利用目标函数导数=0或者拉格朗日函数法可求得WB=1一WA带入数据可得WA=0.4,WB=0.6故而可得:预期收益=0.4×8%+0.6×13%=11%方差=0.42×0.122+0.62×0.22+2×0.4×0.6×0.12×0.2×0.3=0.02016。
拓展资料:证券作为表彰一定民事权利的书面凭证,证券是财产性权利凭证。 证券表彰的是具有财产价值的权利凭证。在现代社会,人们已经不满足于对财富形态的直接占有、使用、收益和处分,而是更重视对财富的终极支配和控制,证券这一新型财产形态应运而生。持有证券,意味着持有人对该证券所代表的财产拥有控制权,但该控制权不是直接控制权,而是间接控制权。 例如,股东持有某公司的股票,则该股东依其所持股票数额占该公司发行的股票总额的比例而相应地享有对公司财产的控制权,但该股东不能主张对某一特定的公司财产直接享有占有、使用、收益和处分的权利,只能依比例享有所有者的资产受益、重大决策和选择管理者等权利。从这个意义上讲,证券是借助于市场经济和社会信用的发达而进行资本聚集的产物,证券权利展现出财产权的性质。
证券的风险性,表现为由于证券市场的变化或发行人的原因,使投资者不能获得预期收入,甚至发生损失的可能性。 证券投资的风险和收益是相联系的。在实际的市场中,任何证券投资活动都存在着风险,完全回避风险的投资是不存在的
虽然生活经常设置难关给我们,但是让人生不都是这样嘛?一级级的打怪升级,你现在所面临的就是你要打的怪兽,等你打赢,你就升级了。所以遇到问题不要气馁。如需了解更多股票a和股票b的期望收益率和标准差为的信息,欢迎点击百吉财经其他内容。
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