百吉财经 > 股票 > 完美世界股票-财信证券:给予完美世界买入评级,目标价位21.25元

完美世界股票-财信证券:给予完美世界买入评级,目标价位21.25元

2024-03-29 23:39:42股票

在人生中,重要的不是事情的结果,而是你在解决问题的过程中的成长和获取的知识。所以接下来,百吉财经将带大家认识并了解完美世界股票,希望可以跟你目前的困境指引一些方向。

财信证券股份有限公司何晨,曹俊杰近期对完美世界进行研究并发布了研究报告《转型期产品周期错配,研发持续投入有望在23年释放业绩》,本报告对完美世界给出买入评级,认为其目标价位为21.25元,当前股价为14.25元,预期上涨幅度为49.12%。

完美世界(002624)

投资要点:

事件: 公司发布 2022 年业绩预告:预计 2022 年归母净利润 13.6-14.4亿元,同比增长 268.41%–290.08%;扣非归母净利润 6.9-7.5 亿元,同比增长 578.88%–637.92%。单 Q4 实现归母净利润-0.82 亿元,同比亏损大幅收窄。 分业务看, 2022 年游戏实现净利润 15.8-16.4 亿元,同比增长 318.49%-341.96%;单 Q4 净利润 0.33-0.93 亿元,同比小幅扭亏。

产品周期错配 研发投入持续,导致业绩呈季度性趋势下滑。 2022Q1、Q2、 Q3 公司营收分别为 21.28 亿元、 17.95 亿元和 17.88 亿元,同比增速分别为-4.6%、 -9.14%和-29.40%;归母净利润分别为 8.4 亿元、 2.97亿元和 3.04 亿元,同比增速分别为 80.99%、 243.87%和-43.85%。 2022年公司新品上线不多,但研发投入仍在持续, 2022Q1、 Q2、 Q3 公司研发费用分别为 5.64 亿元、 4.88 亿元和 5.77 亿元,同比分别增长35.90%、 14.31%和 11.78%,在营收下滑趋势下,占收入比重分别达26.51%、 27.19%和 32.26%。此外,公司四季度业绩环比下滑较多,主要系三季度《幻塔》海外版发行确认版权金和流水分成导致的业绩高基数,叠加被投企业业绩变动带来的投资损失及股权减值等因素影响。

核心产品流水稳定,后续产品矩阵储备丰富。 2021 年上线的核心产品《梦幻新诛仙》、《幻塔》等已进入流水稳定期,当前 IOS 畅销榜排名分别在 30-90 名、 50-150 名区间浮动,且《幻塔》在 12 月周年庆和 1月春节档带动下流水有所提升。后续产品储备丰富,《天龙八部 2:飞龙在天》(有版号)已定于 2 月 23 日测试、预计 Q2 上线;《诛仙世界》(有版号)正接入升级版引擎 UE5,已于去年 8 月 19 日开启首测,预计 Q2 再测试、年内有望上线;此外,《一拳超人》、《百万亚瑟王》、《神魔大陆 2》、《朝与夜之国》、《完美世界》(端游) 等持续推进中,将在年内陆续完成测试或海外上线, 海外产品将大部分交由第三方代理发行, 预计未来两年公司新品矩阵将逐渐释放业绩贡献。

投资建议: 公司明确聚焦年轻化、全球化和长线运营产品,两年转型期初有成效,关注公司后续产品上线节奏和版号获取情况。 预计公司2022 年/2023 年/2024 营收分别为 92.62 亿元/106.98 亿元/121.40 亿元,归母净利润分别为 14.24亿元/16.44亿元/18.42 亿元, EPS 分别为 0.73元/0.85 元/0.95 元,对应 PE 为 20.08 倍/17.40 倍/15.52 倍。以 2023年为基准给予公司 20-25 倍 PE,对应价格区间 17.00 元-21.25 元。维持“买入”评级。

风险提示: 政策监管风险;项目上线延迟;流水不及预期;

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中泰证券韩筱辰研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为79.6%,其预测2022年度归属净利润为盈利18.05亿,根据现价换算的预测PE为15.32。

最新盈利预测明细如下:

该股最近90天内共有21家机构给出评级,买入评级19家,增持评级2家;过去90天内机构目标均价为16.34。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,完美世界(002624)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力一般,营收成长性一般。财务可能有隐忧,须重点关注的财务指标包括:应收账款/利润率、应收账款/利润率近3年增幅。该股好公司指标2.5星,好价格指标3星,综合指标2.5星。(指标仅供参考,指标范围:0 ~ 5星,最高5星)

内容由证券之星根据公开信息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。

对于完美世界股票,看完本文,小编觉得你已经对它有了更进一步的认识,也相信你能很好的处理它。如果你还有其他问题未解决,可以看看百吉财经的其他内容。

版权声明:本文内容由互联网用户自发贡献,该文观点仅代表作者本人。本站仅提供信息储存空间服务,不拥有所有权,不承担相关法律责任。如有发现本站涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容,请发送邮件,一经查实,本站将立刻删除。

猜你喜欢

  • 舌尖上的股票股票

    舌尖上的股票

    口腔行业的投资机会口腔行业一直以来备受关注,而随着人们对口腔健康的重视程度不断提高,口腔医疗市场也呈现出蓬勃发展的态势。在这个行业中,口...

    2024-03-28 173
  • 股票内外盘是什么意思——股票中内外盘是什么意思?股票

    股票内外盘是什么意思——股票中内外盘是什么

    股票中内外盘是什么意思?优质回答外盘又称主动性买盘,即以卖出价成交的累积成交量;内盘又称主动性卖盘,即以买入价成交的累积成交量。委托以卖...

    2024-03-28 150
  • 2015年5月挂牌上市新股股票

    2015年5月挂牌上市新股

    2015年5月挂牌上市新股最佳答案登陆南方财富网,南方财富网 > 数据 > 行业数据 > 正文即可显示:2015年5月44支新股发行上市情况一览表。从《公司法...

    2024-03-28 143
  • 平安银行股票怎么修改手机号码-个人股票开户具体流程?股票

    平安银行股票怎么修改手机号码-个人股票开户具

    个人股票开户具体流程?答证券市场分上海、深圳,一般先办理两个交易所的证券帐户,任意一个合法的券商都办,费用一般90元左右;然后在自己满意的...

    2024-03-28 155
  • 新三板股票都有哪些龙头股股票

    新三板股票都有哪些龙头股

    新三板概念股有哪些最佳答案参股新三板概念市值龙头为广汽集团【市值1993亿】,2021股价涨幅龙头联络互动【股价涨幅396.5%】,每股净资产龙头长春高新...

    2024-03-28 169
  • 基金是理财还是股票—理财是基金好还是股票好股票

    基金是理财还是股票—理财是基金好还是股票好

    基金理财和股票哪个好?最佳答案股票是一种有价证券,是股份公司发行的所有权凭证。一只股票的背后是一个上市公司,选择投资股票就是选择投资这家...

    2024-03-28 144
  • 股票重组停牌是好是坏!重组股票一般停牌多久股票

    股票重组停牌是好是坏!重组股票一般停牌多久

    股票重组停牌时间规定优质回答股票重组停牌时间原则上不超过3个月。《上市公司筹划重大事项停复牌业务指引》中指出,筹划重大资产重组的,停牌时间...

    2024-03-28 56
  • 新三板股票有哪些风险?股票

    新三板股票有哪些风险?

    新三板股票有哪些风险?优质回答简单来说,新三板就是一个场外市场。在整个世界的经济都比较不理想的大背景下,国家需要经济改革,新三板其实就是...

    2024-03-28 187
  • 银行开股票户:我可以到中国银行直接开股票账户吗股票

    银行开股票户:我可以到中国银行直接开股票账户

    我可以到中国银行直接开股票账户吗1、境内客户中国银行可提供四种服务开通方式,包括预指定开户(也称为“双边开户”)、证券单边开户、银行单边开...

    2024-03-28 139
  • 可转债a的股票股票

    可转债a的股票

    A股可转换公司债券是什么意思可转换公司债券是一种被赋予可转换股份权利的公司债券。也称为“可转换债券”。发行公司事先规定,债权人可以根据发行...

    2024-03-28 153
  • 工商银行股票多少钱合适股票

    工商银行股票多少钱合适

    工商银行这只股票多少钱买进比较合适如果你看好的话,最后在3.5元以下进比较合适宁夏恒力 小盘,低价,历史上长期无人问津,庄家易于建仓,边疆少...

    2024-03-28 52
  • 港口概念基金股票

    港口概念基金

    重配港口,大基建,航运的基金有哪些答1、天津港[600717]所属板块包括天津板块、港口水运板块、融资融券板块,经营范围主要有商品储存;中转联运、汽...

    2024-03-28 194
  • 哪些值得推荐的股票公众号?股票

    哪些值得推荐的股票公众号?

    哪些值得推荐的股票公众号?如下:1、姜超宏观债券研究    16年的新财富第一,新出炉的宏观数据的评析都有,见解独树一帜,喜欢拿数据说话。...

    2024-03-28 183
  • 长信股票型基金净值--长信基金519975股票

    长信股票型基金净值--长信基金519975

    长信基金可靠吗答长信基金可靠。根据长信基金官方网站,长信基金管理有限责任公司是一家由长江证券股份有限公司、上海海欣集团股份有限公司、武汉...

    2024-03-28 76
  • 股票涨跌钱去哪了!股票涨跌的钱是谁收股票

    股票涨跌钱去哪了!股票涨跌的钱是谁收

    股票下跌了,哪钱到哪里去了?最佳答案股票下跌,钱被前期上涨时的股民赚走了, 还有一些是被政府、券商赚走了。简介:股市,一般都是指二级市场上...

    2024-03-28 144
  • 股票数字秘密—股票买卖数字密码股票

    股票数字秘密—股票买卖数字密码

    股票交易密码几位数最佳答案股票账户密码为6位数,股票账户一共有两个密码,登录密码和资金密码,登录密码是指登录证券账户的密码,资金密码是指银...

    2024-03-28 133
  • 头寸在股票、股票头寸是什么意思股票

    头寸在股票、股票头寸是什么意思

    股票头寸是什么意思优质回答头寸指投资者拥有或借用的资金数量。头寸,也称”头衬“,就是”款项“的意思。头寸是金融行业常用到的一个词。如果银...

    2024-03-28 167
  • 利群股票股票

    利群股票

    介绍利群股票是指在股票市场上表现优秀,获得投资者青睐的股票。投资者在选择股票时,往往会考虑公司的盈利能力、发展前景、行业竞争力等因素。持...

    2024-03-28 144
  • 2016年减持股票一览表股票

    2016年减持股票一览表

    78家退市名单一览表1)*ST百特(002323)2019-12-04停一年,躲过了,报复反弹后还有机会,不能用价值定价.2)*ST海润(600401)3)*ST上普(600680)4)*ST碳烯(...

    2024-03-28 70
  • 股票指数什么单位~香港恒生股票指数股票

    股票指数什么单位~香港恒生股票指数

    恒生各指数都有哪些?优质回答1. 恒生各指数包括恒生指数、恒生国企指数、恒生综合指数、恒生红筹指数等。2. 这些指数是根据不同的标准和要求来衡量...

    2024-03-28 143