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年化收益20%+!不知不觉,这只基金已经成立六年了!

2024-03-28 20:41:46基金

在解决问题的过程中,不要害怕做错什么,即使错了,也不用懊悔,有机会重头来就行,人生就是对对错错过来的。百吉财经带大家认识基金年化收益率如何计算,希望看完本文,你会对这方面的认识能更上一层楼。

最近,小夏家有一只百亿基金,成立满6周年了!

TA就是成立于2017年2月4日,拥有超47万持有人、备受投资者青睐的——华夏行业景气(数据源自基金定期报告)。

成立六年:年化21%,持有人超47万!

华夏行业景气成立于2017年2月4日,截至2022年底,成立以来累计净值增长率达到218.51%(同期业绩比较基准为18.9%),年化收益率达到21.66%,近五年、近三年累计净值增长率分别为185.92%、150.95%(同期业绩比较基准2.69%、-1.24%)。

不仅大幅跑赢基准,华夏行业景气在同类基金中也表现亮眼,数据显示,该基金在海通证券近三年同类排名中位居3/628银河证券近三年同类排名3/488,获得多家评级机构三年期、五年期五星评级。

组合持仓上,华夏行业景偏成长风格,主要聚焦于电力设备、 有色金属、 基础化工 、电子等行业,不押注单一赛道,注重对中小市值高潜力股的挖掘

华夏行业景气2022年底前十大持仓

争超额、控回撤

在高景气行业精选低估值成长

作为华夏中生代基金经理之一,基金经理钟帅自2020年7月28日开始管理华夏行业景气,任职期间业绩表现靓丽,展现了争超额、控回撤的不俗实力。

从业11年来,钟帅研究过周期、制造、新能源,历过多次牛熊,专注于成长赛道,通过在高景气赛道中精选低估值成长股来构建安全边际,左侧布局,不做仓位择时。投资体系核心可以概括为:在高景气行业中自下而上选择“潜力股”。通过挖掘低估,与市场比拼认知差,收获更高的超额收益、改善组合持有体验。

在他看来,高景气行业为目前或者未来存在收入快速扩展的行业,这些标的本身质地优秀,或是细分行业的隐形冠军,但由于市场存在预期差或认知偏差,估值处在低位,这使得他们未来上涨更富有弹性。“我们希望通过产业调研和深耕研究,挖掘在快速成长期的低估潜力企业,更好地享受上涨空间。”

比如,在2020年时,比亚迪估值尚在低位,钟帅用了估值分布法,并在进行了细分产业链研究后,认为磷酸铁锂电池会快速崛起,这个产品恰恰是比亚迪的拳头产品。结合估值与市场预期差,钟帅果断重仓,斩获了可观的收益。这独具慧眼的挖掘标的的能力,正是依靠了长期深耕产业链积累的经验(个股不构成投资建议)。

独特的研究视角赛道背后,是日复一日的调研走访。平均每周实地参与调研超40个小时,通过一手信息数据的交叉验证,力求获取领先市场判断细分产业链的变化。他相信积累久了,就会慢慢对一些公司和产业链建立“感觉”,才能挖掘到更多有价值的标的。

除了实地调研外,钟帅还习惯于自己不断做财务预测模型进行分析、并且广泛浏览公司公告,从各个角度挖掘了解,最终得出相对完整的拼图。如他所说,优质标的挖掘没有捷径可言,唯有更多时间精力的投入才是最正确的方式。

2023年投资机遇怎么看?

2023年全新开局,基金经理如何看待新一年投资机遇?

基金经理 钟帅

中国科技大学物理学和南京大学经济学硕士双重复合背景;2018年10月加入华夏基金,历任行业研究员、投委会秘书、中游制造业组长等;拥有11年证券从业经验,其中包含2年公募基金管理经验。

钟帅认为,中国制造全球崛起的故事仍在继续,我们对中国的经济和制造业充满信心。

从宏观基本面看,当下诸多因素都有望向积极的方向发展,美联储加息进入尾声阶段,疫情影响消退,央行呵护流动性态度不改,股票市场也已经做出了积极的反应。虽然未来市场可能难免波动,实体经济复苏过程中仍然存在挑战,但是长期应该保持乐观,目前市场处于中长期估值底部,复苏向好趋势不变。而资本市场会更领先于整体经济的复苏,随着全面注册制的开启,在当前流动性相对宽松的环境下,企业的融资越来越便利和通畅,我们将继续耐心观察,综合分析,把握时机。

对于具体的细分领域,目前市场估值处于较低的位置,新兴行业中不断涌现兼具性价比和成长性的公司,未来将对高端装备制造、新能源产业链等成长方向中质地优良且具有长期成长逻辑的公司保持关注,符合我们投资框架的品种,将果断介入,在能源革命、制造崛起、困境反转等领域较为分散的布局一批具有安全边际的低估值个股,力争为持有人创造更好收益。

自2022年6月起,基金经理钟帅也加入华夏基金定投团,以自有资金坚持每周定投,与投资者坚定站在一起,静候权益市场春天到来。

定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。基金投资需谨慎。

华夏行业景气:陈虎于2017.2.4-2020.5.29管理,钟帅于2020.7.28起管理,王劲松于2020.5.18起管理,2021.8.13起离任。业绩比较基准:沪深300指数收益率*80% 上证国债指数收益率*20%,产品成立以来完整会计年度(2018-2022):-12.15%(-19.66%),29.70%(29.43%),73.36%(22.61%),84.11%(-3.12%),-21.37%(1.03%)。年化计算公式为:区间年化收益率=(1 区间收益率)^(365/区间实际自然日天数)-1。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。华夏远见成长一年持有成立未满6个月,暂不展示业绩。

风险提示:1.本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益低于股票型基金、高于普通债券基金与货币市场基金,属于中等风险品种,具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。2.投资者在投资本基金之前,请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策,独立承担投资风险。3.基金管理人不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。4.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者做出投资决策后,基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。5.中国证监会对本基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。6.本产品由华夏基金发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。7. 本资料不作为任何法律文件,资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议,我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下,本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。7.我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。8.投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。市场有风险,投资须谨慎。

我们通过阅读,知道的越多,能解决的问题就会越多,对待世界的看法也随之改变。所以通过本文,百吉财经相信大家的知识有所增进,明白了基金年化收益率如何计算。

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