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买理财产品算投资吗-理财是买理财产品吗

2024-03-29 04:57:40综合

明白享受人生,人生才会更快乐。因此,若是在生活中发现一些临时解决不了的问题,我们可以微笑面对它,下面百吉财经将带大家认识买理财产品算投资吗,希望可以帮到你。

近期,理财产品被爆亏损的新闻不时出现,让一些投资者难以接受,实际情况如何?以后还能买理财产品吗?

据金融信息终端Wind资讯统计,截至3月17日,存续的28844款理财产品中有2137款产品最新净值小于1,即处于浮亏状态,占比7.40%。从区间收益率来看,有5428款今年以来的收益率为负数,占比18.82%。对于投资者而言,这样的收益表现确实不如人意。

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究竟是什么原因导致浮亏

理财产品的表现真的那么差吗?

理财产品亏损的直接原因在于,理财产品所投资的底层资产价格波动会导致理财产品净值随之波动。理财资金并不像银行存款那样一般用于放贷收取利差,而是投资于债券、基金、股票等资产,其中大部分投资于债券。

在资管新规实施之前,理财产品投资于债券等底层资产可采用摊余成本法计量,通俗来讲就是按照票面利率等将预期收益在其剩余期限内平均摊销,每日赚取稳定收益,期间不论债券价格本身涨跌,都不会影响理财产品净值。

而资管新规要求大部分理财产品采用公允价值法计量,债券等底层资产的公允价值(也就是价格)波动,就会直接导致理财产品本身净值波动。

而2022年年初至3月16日,作为债市基准的10年期国债收益率从年初2.80%快速下行至一月下旬最低2.68%,随后又大幅波动上行至2.85%附近(收益率下行表示债券价格上涨,上行表示债券价格下跌),短期内债券市场的剧烈波动必然导致一部分理财产品由于建仓时间、交易策略等原因,出现产品净值下跌的情况。

除了债市的波动调整外,导致此轮理财产品净值下跌的更重要的原因是股票市场的大幅下跌。由于无风险利率下行,债券票息越来越低,同时,伴随我国经济持续发展,优秀上市公司的股价持续上行,为了分享股票市场整体上行的红利,越来越多的理财产品将部分资金配置于股票类资产,而2022年以来,受到美联储加息、俄乌冲突、疫情扩散、通胀上行、中概股监管等一系列事件连续冲击,股票市场大幅下跌,上证指数最大跌幅达15.3%,创业板指数最大跌幅达23.7%,直接导致部分理财产品净值下跌,理财产品中跌幅较大的主要也是权益类资产占比较高的产品。

实际上,今年以来,各类资管产品浮亏是普遍现象。

以公募基金为例,据Wind资讯,截至3月17日,全市场15257只公募基金中(所有类型),今年以来收益率平均值为-7.71%,中位数为-5.46%,仅4144只基金在今年取得正收益,占比27.16%。

私募基金因为未对外公开信息,仅按照今年前2月的统计数据,百亿级私募平均亏损8.28%,3月份市场下跌幅度更大,判断私募基金亏损进一步加大,近期私募产品清仓的新闻也频频出现。而散户直接投资股票,相信亏损幅度只会更大。

相比较而言,截至3月17日,存续的28844款理财产品今年以来的收益率平均值为0.38%,中位数为0.63%,今年以来取得正收益的产品有20527款,占比71.17%,且大部分负收益的产品为购买门槛较高、风险等级较高产品,实际购买客户数量相对较少。客观而言,在今年这样剧烈波动的市场环境下,理财产品的表现并不算差,绝大部分购买理财产品的客户都是取得正收益的。

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净值化后的理财产品还值得投资吗?

后续该如何购买理财产品呢?

资管新规适用于目前市面上的公募基金、私募基金和理财产品等,也就是说,无论投资者购买理财产品、公募基金、私募基金,还是自己炒股,都面临底层资产波动带来的产品净值波动风险。综合而言,对于低风险偏好的投资者,理财产品依然是最值得配置的金融资产。

一方面,理财产品目前大部分资金投资于债券,尤其是信用债,以获取较厚的票息收益,相较于偏股基金,波动显著较小,相较于同样投资债券为主的债券基金,理财产品整体的管理费率、申购赎回费率均较低,且得益于母行作为大型综合金融机构的优势,理财产品投研团队对债券发行人的了解程度通常高于公募基金等其他资管机构,因而往往可以通过适度的信用下沉等获得更高的收益。

另一方面,理财产品逐步将一部分资金配置于权益市场,通常是通过投资于公募基金的方式间接参与,由于理财产品的资金、渠道优势,往往可以选择与市场上最优秀的基金公司及基金经理合作并进行适度分散投资,可以说,理财产品可以通过较低的成本、承担较低的风险分享到权益市场发展的长期红利。

总体而言,由于资管新规的全面推行,今后市面上的资管产品都将执行相同的计量标准,都将面临净值波动乃至本金损失风险。收益必然伴随风险,这是所有投资者都必须逐步接受的资管行业铁律,在这样的背景下,综合考虑风险和收益的匹配情况,理财产品作为费用低、波动相对较小、收益相对有保障、进可攻退可守的产品,更应该成为低风险偏好的居民配置资管产品的首选。

温馨提示

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了解了上面的内容,相信你已经知道在面对买理财产品算投资吗时,你应该怎么做了。如果你还需要更深入的认识,可以看看百吉财经的其他内容。

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