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「创业投资基金是并购基金吗」创投基金与并购基金的区别

2024-03-29 05:45:07基金

生活有苦有甜,又酸又辣,我们的生活不可能一帆风顺,在面对困境时,我们能做的就是调整好心态,坚强面对,并努力跨过这道坎。下面,跟着百吉财经一起认识创业投资基金是并购基金吗,希望本文能解答你当下的一些困惑。

并购基金是什么意思 并购基金运作模式有哪些 (一)

并购基金是什么意思 并购基金运作模式有哪些

;     并购基金如今成为资本市场的一种风尚,不少上市公司参与设立产业并购基金,究竟并购基金是什么意思呢,并购基金运作模式是怎样的呢,本文为大家整理了关于并购基金是什么意思的相关内容,希望能够对大家有所帮助。

并购基金是什么意思

      并购基金,因为全称为Buyout Fund,是从20世纪中期欧美国家发展起来的一种基金形式,顾名思义,并购基金就是指专注于从事企业并购投资的基金。

      投资手法:收购目标企业股权获得目标企业的控制权,然后对目标企业进行重组改造,一段时间之后再出售。

并购基金运作模式

      国内券商开展的并购基金运作模式有一下三种:

      1、参与地方政府主导的并购基金

      ,上海国际集团拟牵头组建规模达百亿的人民币海外并购基金,证券公司有望作为出资方参与其中。

      2、合资组建并购基金

      除与地方政府合作外,不少券商也会选择与国际知名资本巨头开拓并购业务。

      3、直投模式

      券商直投子公司主导发起设立并购基金。这种并购基金的资金一部分是券商自己提供,另一部分则是向社会募集。指直投模式有利于迅速转化积累项目。同时,这种运营模式很有可能成为券商未来开展并购基金的业务主流。

风险投资和私募基金有何区别? (二)

1、私募基金:私人股权投资(又称私募股权投资或私募基金,Private Fund),是一个很宽泛的概念,用来指称对任何一种不能在股票市场自由交易的股权资产的投资。被动的机构投资者可能会投资私人股权投资基金,然后交由私人股权投资公司管理并投向目标公司。私人股权投资可以分为以下种类:杠杆收购、风险投资、成长资本、天使投资和夹层融资以及其他形式。私人股权投资基金一般会控制所投资公司的管理,而且经常会引进新的管理团队以使公司价值提升。

2、风险投资:风险投资(Venture Capital)简称是VC,在中国是一个约定俗成的具有特定内涵的概念,其实把它翻译成创业投资更为妥当。广义的风险投资泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资;狭义的风险投资是指以高新技术为基础,生产与经营技术密集型产品的投资。根据美国全美风险投资协会的定义,风险投资是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的企业中一种权益资本。

3、两者区别:私募股权基金行业起源于风险投资,在发展早期主要以中小企业的创业和扩张融资为主,因此风险投资在相当长的一段时间内成为私募股权投资的同义词。从1980年代开始,大型并购基金的风行使得私募股权基金有了新的含义,二者主要区别在投资领域上。风险投资基金投资范围限于以高新技术为主的中小公司的初创期和扩张期融资,私募股权基金的投资对象主要是那些已经形成一定规模的,并产生稳定现金流的成熟企业,这是其与风险投资基金最大的区别。

PE基金和VC基金 区别是什么?各有什么特点请简要概述下 (三)

1、风险偏好不同

在投资的过程中,pe投资偏向的是利润、估值以及资金需求量较大的项目。集中资金投资某个项目或者某几个项目。当然,失败的话对整体的回报影响比较大。

vc投资则注重的是分散投资,遍地撒网的状态,行业跨度较大。可能有时候会投资个别站上风口实现爆发式增长的项目,投资手法相对较为激进。

2、规模不同

pe投资在资金量的范围上相对比较广,无论是几个亿,还是几百个亿的情况都有。而vc投资一般分为美元和人民币两个类别,如果是人民币投资的话,一般在3-5亿左右比较多;如果是美元投资的话,从几亿甚至十几亿美元的情况都有。

3、退出路径不同

pe投资的话,从国内的情况来看,在退出路径上主要通过ipo的方式。但是,从长远的方向来看的话,退出的路径还可能是并购。

VC投资的话,如果是投资于偏天使融资的,退出途径很多是靠后续多轮融资转老股实现退出,只有少部分留到最后,而偏后期的VC则更像PE。

百度百科-私募股权投资

百度百科-风险投资基金

人们很难接受与已学知识和经验相左的信息或观念,因为一个人所学的知识和观念都是经过反复筛选的。百吉财经关于创业投资基金是并购基金吗介绍就到这里,希望能帮你解决当下的烦恼。

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